Вижу объем, но не вижу стакан...
Попадая на любую лицензированную биржу, пользователь не может вывести криптоактивы без верификации.
95% объемов торгов крипто бирж оказались фейковыми. Это делается для привлечения новых игроков на эти площадки, которые до сих пор не лицензированны. Вопрос ликвидности – что в стакане: у них ведь не деривативы, а спотовый btc. Пользователь берет настоящий биток и меняет его на usdt. В противовес этому Bitstamp и Kraken имеют лицензию и подобные махинации с объемами торгов, в силу регуляции, они делать не могут.
Объемы торгов на BitMEX превышают объемы остальных бирж вместе взятых (Согласно твиту Артура Хейза, пиковые объемы торгов на BitMEX — 10 млрд в сутки).
Но стоит отметить, что на BitMEX видны объемы фьючерсов, в то время, как остальные биржи - показывают объемы спотового рынка. Многие биржи для крупных сделок используют OTC (внебиржевые сделки). Им начинают “закручивать гайки” и это отражается на трейдерах. Сейчас суть в том, что открывая любую лицензированную биржу, ты не выведешь битки без верификации. LocalBitcoins, например, прекратил торговать за наличный доллар. Мир движется к регуляции криптовалютного рынка.
Чем сейчас отличается крипто рынок от фондового рынка?
Фактически, это одно и тоже, только на разных стадиях развития. В случае фондового рынка, ты имеешь определенные права. Если компания подала неправильную отчетность, ты имеешь право на иск по возмещению ущерба. Твой капитал защищен. В случае с криптой - ущерб возмещать никто не будет. В этом убедились многие, пройдя через хайп ICO.
Большинство токенов на ERC20 ничего из себя не представляет. Но, будет ли это означать, что каждая монета, построенная на этом токене - пустышка? Чтобы это понять, необходимо перелопатить тысячи монет и очистить рынок. Эту роль на себя взяли регуляторы, разбивая рынок на определенные слои. Им нужно создать обвинительную базу, как это происходит на фондовом рынке.
FINRA и SEC.
FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) - частная служба регулирования отрасли финансовых услуг по контролю за соблюдением правил торговли на внебиржевом рынке, рынке ценных бумаг фирм, не котирующихся на обычных биржах, а так же отмывание, неблагоприятное финансирование, уклонение от уплаты налогов.
SEC (Security Exchange Commission) - агентство правительства США является главным органом, осуществляющим функции надзора и регулирования американского рынка ценных бумаг.
SEC пытаются вымыть из рынка все неработающие проекты. Они отбирают проекты “по статусу”, слоями. Сначала отсеяли все проекты имеющие отношение к схеме понци. Битконнект, например. Потом - секьюрити токены. и т.д.
Но SEC не может запретить все токены не могут. Но они могут просто прийти и сказать: “Ребята, с вас штраф в размере 120к. Или реструктуризируйтесь в секьюрити токены или верните всем вкладчикам деньги”
Рынок крипты несовершенен и поэтому ему нужна регуляция. Но до этого мы еще не доросли. Это эволюция, которой необходимо время.